У піраміду «господарів грошей» - акціонерів ФРС США сьогодні включені більшість Центробанків світу

Її можна представити у вигляді піраміди, вершиною якої є Федеральна резервна система США - приватна корпорація закритого типу. У ФРС США є акціонери, яких називають «господарями грошей». Вони є бенефіціарами створеної світової фінансової системи, а Федеральний резерв - центр управління системою. На наступному від вершини рівні піраміди знаходиться такий інститут, як Європейський центральний банк (ЄЦБ), а ще «поверхом» нижче розміщуються Центробанки єврозони - члени ЄЦБ. На даний момент членами ЄЦБ є Центробанки 19 європейських держав. У тому числі Банк Італії, про який нижче піде мова.

Контроль «господарів грошей» над Центробанками вельми ефективний в силу того, що майже всі вони мають статус «незалежних» інститутів (незалежних по відношенню до своїх держав). За межами зазначеної піраміди знаходиться всього кілька Центробанків, найбільш великий з них - Центральний банк Ісламської Республіки Іран. Що стосується Народного банку Китаю (Центробанк Китаю), то його положення в світовій фінансовій системі особливе. Не вдаючись в деталі, скажу, що НБК на даний момент знаходиться в частковій залежності від «господарів грошей». Ситуація для Центробанку Китаю нестійка і небезпечна .

У 2012 році маленька Сербія насмілилася встановити контроль держави над Центробанком (також шляхом внесення поправок в законодавство, які скасовують його «незалежність»). З нею розправилися ще швидше, ніж з Угорщиною. Вже через кілька днів після прийняття поправок, що обмежують «незалежність» ЦБ Сербії, провідні рейтингові агентства знизили кредитний рейтинг країни.

Випади проти Центробанків: Туреччина і США

А ось дві події останнього року. У минулому році в Туреччині стався переобрання президента Ердогана. Ще в період передвиборної кампанії він заявив, що має намір домагатися від Центробанку зниження ключової ставки, яка в піку Ердогану була піднята до рівня 17,75% за тиждень до виборів. Ердоган також обіцяв, що буде домагатися більш правильного підбору керівних кадрів в Центробанку. Лобових спроб змінити «незалежний» статус Центробанку Ердоган не робив. Однак спробував зміцнити статус Мінфіну і поставити його над Центробанком. Боротьба триває.

Інший випадок взагалі безпрецедентний. Мова йде про серії випадів на адресу Федерального резерву з боку нинішнього президента США Дональда Трампа. Випади були обумовлені рішенням ФРС США продовжити курс на підвищення ключової ставки. 26 листопада в інтерв'ю Wall Street Journal Трамп заявив, що «ФРС стала набагато більшою проблемою, ніж Китай». В кінці минулого року Дональд Трамп пригрозив навіть, що буде домагатися відставки голови ФРС Джерома Пауелла. Зрозуміло, що ніяких практичних кроків щодо усунення з поста голови Д. Пауелла не було. Але історія безпрецедентна. Вперше за більш ніж вікову історію ФРС США американський президент так прямо і відверто відгукувався про цей інститут, який дійсно був і залишається першою владою в Америці.

Італійські євроскептики і Банк Італії: напруженість посилюється.

І ось черговий «бунт на кораблі». Мова йде про Італію. На початку літа минулого року там після парламентських виборів було сформовано новий уряд, в якому ключові позиції зайняли представники рухів «П'ять зірок» і «Ліга Півночі». Це яскраво виражені євроскептики, які прагнуть поставити під серйозною ревізії відносини між Римом і Брюсселем. А умовою того, що така ревізія відбудеться, є наведення порядку у себе в будинку, в Італії. Євроскептики небезпідставно сприймають Банк Італії в якості «троянського коня», за допомогою якого Брюссель проводить свою політику щодо Риму.

Для того щоб почати боротьбу з Центробанком, італійським євроскептикам треба заручитися підтримкою з боку мільйонів простих громадян. І, як їм здається, нестачі в такій підтримці не буде. Справа в тому, що банківська система Італії вважається однією з найбільш слабких якщо не в усьому Європейському союзі, то вже в єврозоні точно. По країні прокотилася хвиля банкрутств комерційних банків, що призвело до великих втрат мільйонів пересічних вкладників. Ось до таких обдуреним і пограбованим вкладникам і звернулися урядові керівники з числа євроскептиків, звертаючи увагу на те, що банкрутства сталися з вини керівників Банку Італії, на який покладено обов'язок здійснювати нагляд за депозитно-кредитними організаціями. Лідери обох правлячих партій Італії віце-прем'єри Маттео Сальвини ( «Ліга Півночі») і Луїджі Ді Майо ( «П'ять зірок») виступили за зміну керівництва Центробанку країни.

Ді Майо (який є одночасно міністром економічного розвитку, праці та соціальної політики Італії) заблокував призначення одного з заступників керівника банку, зазначивши, що ЦБ потрібно радикальне оновлення керівництва. Сальвини (який є одночасно міністром внутрішніх справ Італії), в свою чергу, заявив, що Центробанку в кадровому питанні потрібно «обнулення», а не фрагментарні перестановки. І до цього у двох названих віце-прем'єрів проскакували натяки, що треба кардинально міняти статус Центробанку, позбавляти його «незалежності». Президент країни Серджо Маттарелла вважає за краще не зачіпати це делікатне питання. Приблизно таку ж позицію займає прем'єр-міністр Італії Джузеппе Конте. А ось міністрові фінансів і економіки Джованні Триа діватися нікуди, йому за посадою треба висловлювати свою позицію. І він обережно висловлюється за збереження незалежності ЦБ.

Банк Італії повинен повернути золото народу

Ще одна резонансна тема, пов'язана з Банком Італії, - золото, яке знаходиться на його балансі. Невелика довідка: золоті резерви Італії вже давно по своїй величині займають четверте місце в світі після США, Німеччини та Міжнародного валютного фонду (наступної за Італією країною за величиною золотих резервів є Франція). Останні два десятиліття фізичний обсяг цих резервів залишається незмінним - 2451,8 т. Станом на січень нинішнього року частка золота в загальному обсязі міжнародних резервів Італії склала 65,5% (один з найвищих показників, вище тільки у США, Німеччині та Венесуели) . Ще в 70-і роки на Ямайської міжнародної валютно-фінансової конференції було прийнято рішення про демонетизації «жовтого металу». Тому золото на балансі Центробанків виглядає анахронізмом. Але цей «анахронізм» присутній у багатьох Центробанків, і Банк Італії цим особливо відрізняється. Звичайно, золото можна назвати надзвичайними грошима, це їх якість не скасують ніякі міжнародні конференції. Але в цьому випадку було б більш природно, якщо «жовтий метал» перебував не в Центробанку, а в Мінфіні і використовувався для покриття надзвичайних бюджетних витрат. Це азбучна істина, але вона вже давно по команді «господарів грошей» вилучено з підручників з економіки.

І ось, як не дивно, про цю абеткової істині згадали два віце-прем'єра нинішнього італійського уряду. В кінці минулого року Брюссель вимагав від Риму більш-менш збалансованого бюджету. Підказуючи Риму, що ліквідувати дефіцит бюджету можна проведенням пенсійної реформи (по типу тієї, яка сьогодні нав'язується нашому народу) і підвищенням податків (ПДВ). Рим відмовився підвищувати ПДВ, більш того, заклав в бюджет можливе зниження пенсійного віку і введення безумовного базового доходу (в розмірі 780 євро на людину і +1032 євро на сім'ю). Під тиском Брюсселя Рим з великими труднощами знизив дефіцит бюджету з 2,50 до 2,04% ВВП. І тут Риму прийшла ідея ліквідації бюджетного дефіциту в 2019 році за допомогою продажу частини гігантського золотого резерву Італії (буде потрібно приблизно 20 млрд. Євро). У сьогоднішніх цінах золотий резерв Італії оцінюється в 103 млрд дол. Вистачить на закриття бюджетних дефіцитів протягом декількох років.

Є одне тільки «але» в цій пропозиції. Уряд не може скористатися золотом, бо воно на балансі Банку Італії, а цей «незалежний» Центробанк добровільно від металу на користь Мінфіну відмовлятися не збирається. «Пробна куля» авторами ідеї був пущений у вересні 2018 р Тоді в італійських ЗМІ з'явилася стаття економіста Габріеле Гаттоцці (перша публікація - в блозі засновника «Руху 5 зірок» Беппе Грілло). Автор звернув увагу на гігантський розмір італійського золотого резерву і на те, що на відміну від багатьох інших європейських країн Італія з часів Ямайської конференції 1976 року жодного разу не розпродувала свого резерву. Настав час скористатися резервом, особливо якщо Брюссель чекає від Риму збалансованого бюджету. Через два місяці після появи цієї статті глава бюджетної комісії палати депутатів Клаудіо Боргі, що представляє «Лігу», вніс законопроект, який передбачає усунення «аномалії», а саме знаходження резервного золота на балансі Банку Італії. Воно повинно перейти під безпосереднє управління уряду.

11 лютого на прес-конференції Маттео Сальвини обіцяв, що уряд готовий довести до логічного кінця вирішення проблеми золотого резерву. Він прямо заявив, що золотовалютні резерви країни належать її громадянам, а не Центробанку, в якому вони зберігаються. Підозрюю, що ця заява викликала справжнісіньку паніку в Брюсселі, бо Італія озвучила те, про що мовчали політики і фінансисти протягом багатьох років. Що міжнародні резерви повинні використовуватися в інтересах всього народу. Це справжнісінький виклик «господарям грошей».

Джерело @ ГеоПолитика